TCB - Đón sóng Bank 2022. Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ
Quý 4/2021, tín dụng hợp nhất toàn hàng TCB tăng 8,1% QoQ tương ứng với mức tăng tín dụng cả năm 2021 là 26,5%, mức tăng trưởng này cao hơn nhiều so với tăng trưởng tín dụng toàn ngành là 13%.
Chất lượng tài sản tiếp tục ở mức tốt: NPL cuối Quý 4 ở mức 0,66%, tăng 9 bps so với cuối Quý 3 và 19 bps so với cùng kỳ. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt mức 163%. Đặc biệt, khác với một số ngân
hàng đã công bố nợ tái cơ cấu, nợ tái cơ cấu của TCB đã giảm 32% về mức 1,9 nghìn tỷ đồng.
NIM tăng nhẹ: Quý 4/2021, NIM đạt 5,55%, tăng 7 bps so với quý liền kề và 8 bps so với cùng kỳ.
Quan điểm đầu tư: TCB là ngân hàng đã duy trì được tốc độ tăng trưởng cao trong nhiều năm với mức tăng trưởng kép 10 năm qua là 19%/năm. Cùng với đó TCB là ngân hàng có văn hóa đổi mới sáng tạo và là ngân hàng tiên phong trong việc tạo ra nhiều dịch vụ mới nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng. TCB cũng là ngân hàng có hiệu quả hoạt động cao với ROE bình quân 5 năm gần đây lên tới 21,3% với đòn bẩy tài chính thấp nhất trong hệ thống ở mức 6,1 lần.
KHUYẾN NGHỊ: MUA TCB VÙNG 51 - 53. TARGET 65