1.Phân tích kỹ thuật
Trước tiên hãy cùng nhìn qua chart tuần để thấy được xu hướng dài hạn của SHS.
Cổ phiếu hiện đang giao dịch tại nền giá thứ 3 kể từ khi xu hướng tăng bắt đầu. SHS là một trong những cổ phiếu giảm điểm mạnh nhất của nhóm chứng khoán trong giai đoạn đầu tháng 6 (Khoảng 22%), trong khi mức độ điều chỉnh trung bình của ngành chỉ ở mức 18% và một số cổ phiếu mạnh như SSI (14%), VCI (8%),… Do đó ngoài điểm mua tiềm năng (sẽ phân tích ở chart ngày), chúng ta cần thắt chặt các điểm dừng lỗ và phòng ngừa rủi ro thật kỹ.
Nếu nhìn về các nền giá cũ thì SHS luôn là cổ phiếu điều chỉnh mạnh trong ngành ở giai đoạn đầu của nền giá (điều này rất dễ khiến một cổ phiếu bị gãy trend và hồi phục chậm hơn so với ngành) nhưng sau đó nền giá vẫn được kiến tạo bởi những tuần có khối lượng cạn kiệt và sau đó dòng tiền nhanh chóng đưa giá break ra khỏi nền cùng nhịp với sóng ngành đây vẫn là điểm tích cực về chất của một cổ phiếu.
Bây giờ hãy cùng nhau phân tích chart ngày để tìm các điểm mở vị thế
Nhìn vào nền giá hiện tại của SHS, việc tạo đáy hình chữ V và dòng tiền chảy vào nhanh chóng, theo lý thuyết có thể là một nền giá bị lỗi, nhưng so với hầu hết cổ phiếu chứng khoán thì đây là nền giá chấp nhận được và tuần gần nhất cổ phiếu chỉ dao động trong biên độ 5% cũng như có khối lượng cạn kiệt, đây là điểm tích cực và nâng cao mức độ thành công của nền giá này.
Phiên 25/6, chúng ta đã có 2 điểm mua test khi giá lần lượt vượt qua 2 đường kháng cự ngắn hạn (đường màu đỏ) với khối lượng đạt mức trung bình 50 phiên, việc sử dụng các điểm mua sớm trong nền giá là khá lợi thế trong giai đoạn thị trường vẫn chưa trở lại xu hướng tăng rõ ràng. Do đó điểm mua sớm sẽ giúp chúng ta hạn chế cắt lỗ nếu điểm Pivot thất bại và quay trở lại nền giá.
Điểm kháng cự (điểm Pivot) ở mức giá 44,6. Khi giá vượt qua ngưỡng kháng cự này với khối lượng lớn hơn trung bình 50 phiên khoảng 25% tiến hành mua với tỷ trọng lớn hơn. Lưu ý, vì đây là đỉnh cao nhất và cũng là nền giá thứ 3 nên ta chỉ mua khi giá cao hơn không quá 3-5% so với điểm Pivot.
+) Trường hợp điểm mua test thất bại, cắt lỗ khi giá cắt xuống 40,7.
+) Trường hợp điểm Pivot thất bại cắt lỗ khi giá cắt xuống 42,9.
2.Phân tích cơ bản
Form tăng trưởng doanh thu – lợi nhuận của SHS là những gì nhà đầu tư theo đà tăng trưởng tìm kiếm. Đặc biệt trong giai đoạn thị trường bị thường xuyên bị “đe dọa” bởi lạm phát, tăng lãi suất, định giá không còn hấp dẫn ở một số ngành và cổ phiếu… thì những yếu tố giúp giá cổ phiếu tiếp tục tăng trưởng sẽ có động lực chủ yếu đến từ kết quả kinh doanh của công ty.
Kì vọng kết quả kết quả tích cực trong những quý tới và vượt kế hoạch năm --> Các chuyên gia nâng cao mức định giá (điều mà các Smart Money để ý).
3. Yếu tố thúc đẩy:
Hưởng lợi chung từ sóng chứng khoán:
+) Hiện tại RS ngành chứng khoán đang ở mức mạnh nhất so với thị trường chung.
+) Từ nửa cuối năm 2020, mặt bằng lãi suất tiền gửi giảm sâu, số lượng nhà đầu tư cá nhân tham gia thị trường tăng mạnh giúp doanh số giao dịch của các công ty chứng khoán tăng lên.
+) Giá trị giao dịch khớp lệnh trên thị trường tăng mạnh trong vài tháng trở lại đây nhờ lượng tài khoản mở mới liên tục duy trì bình quân trên 100 nghìn tài khoản/tháng trong 3 tháng liên tiếp và lượng margin trên thị trường đạt trên 110 nghìn tỉ đã đưa thanh khoản thị trường lập các kỷ lục mới.
+) Dư địa phát triển mảng cho vay doanh nghiệp với tài sản đảm bảo là cổ phiếu còn lớn, các công ty chứng khoán lớn đều lên kế hoạch tăng vốn.
Tiềm năng của SHS:
+) Tỷ lệ dư nợ margin/VCSH mới chỉ 64% (cuối quý I/2021 ), dư địa cho vay của SHS còn nhiều trong khi một số công ty chứng khoán có tỷ lệ này khá cao như MBS đang có tỷ lệ dư nợ margin/VCSH lớn nhất với 189%, Chứng khoán Phú (188%); Chứng khoán Yuanta (187%)… Nếu tỷ lệ này lớn sẽ khó có khả năng mở rộng cho vay margin đón đầu xu hướng nếu không sớm tăng vốn trong thời gian tới.
+) SHS quyết tâm duy trì vị thế trong Top 5 công ty chứng khoán có thị phần môi giới hàng đầu, mục tiêu phấn đấu nằm trong Top 3 về thị phần môi giới. --> nâng cao kì vọng.
+) SHS vừa vay 1.800 tỷ từ SHB để bổ sung nguồn vốn --> tham gia cuộc đua tăng vốn, nâng dư địa cho vay để đón đầu xu hướng.
Kết Luận:
Tiềm năng tăng giá lớn nhưng vẫn phải phòng thủ chặt chẽ bởi SHS đang giao dịch tại một trong những nền nền giá cuối, đồng thời là một trong những cổ phiếu rũ bỏ mạnh nhất ngành khi có sự điều chỉnh.
Target (theo bước sóng MMU): 50,5
Cutloss:
+) Trường hợp điểm mua Pivot không xảy ra, điểm mua sớm bị thất bại, cắt lỗ nhanh chóng khi giá cắt xuống 40,7 (tương ứng mức lỗ 6-7% nếu mua tại đỉnh phiên 25/06/2021)
+) Trường hợp có điểm mua Pivot, nhưng sau đó bị thất bại, cắt lỗ khi giá cắt xuống 42,9 (tương ứng mức lỗ 4-5% nếu mua tại mức giá 44,65).
