SHS VIX và các cổ phiếu chứng khoán nên bán hay nắm giữ? SHS và VIX là 2 cổ phiếu khỏe nhất nhì trong nhóm chứng khoán đồng thời dòng tiền tham gia 2 cp này cũng tương đối mạnh tuy nhiên thì phiên cuối tuần vừa qua cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi thị trường chung do thông tin điều tra về cổ phiếu Vinfast. Vậy nên nắm giữ hay mua mới 2 cổ phiếu này thì mình sẽ chia sẻ trong bài viết ngày hôm nay qua các góc nhìn
Phân tích danh mục tự doanh của SHS VIX
Dự phóng KQKD Quý 4 của VIX SHS
Đưa ra nhận định khách quan về VIX và SHS
1. Cổ phiếu VIX
VIX là một công ty chứng khoán vốn hóa vừa, hoạt động chủ yếu dựa trên vốn chủ sở hữu có đến 90% tổng nguồn vốn là đến từ vốn chủ nên tài chính cty tương đối an toàn. Và vì là công ty nhỏ nên ko chiếm đc thị phần cao trong mảng môi giới nên VIX tập trung chủ yếu vào mảng tự doanh và mảng này chiếm 50% trong cơ cấu doanh thu của VIX, còn lại là cho vay chiếm 22 % và môi giới chiếm 14%
1.1 Danh mục tự doanh của VIX
Đến thời điểm hiện tại thì tự doanh của VIX nắm giữ nhiều nhất đó là các cổ phiếu niêm yết trên sàn, giá trị 2.200 tỷ vị chi là 61% danh mục tự doanh của VIX đầu tư các cổ phiếu. Nhưng trong quý 3 thì mục đầu tư này chỉ lãi khoảng 3% còn các cổ phiếu chưa niêm yết thì lãi nhiều hơn lãi 32%, còn lại danh mục trái phiếu chưa niêm yết thì giá trị không thay đổi
===> Từ đó có thể thấy đc rằng KQKD của VIX trong quý 4 sẽ phụ thuộc nhiều vào danh mục đầu tư này
Trên báo cáo tài chính thì thấy các cổ phiếu trên sàn mà VIX đang nắm giữ đó là EIB VGC NVL và GEX còn IDC thì đã bán từ đầu năm. Trong đó EIB là cổ phiếu VIX nắm giữ tỷ trọng cao nhất trị giá 840 tỷ chiếm 33%, cổ phiếu GEX cao thứ 2 chiếm 17% còn lại là VGC và NVL mỗi cố phiếu chiếm tỷ trọng 11%
⇒ Từ đó có thể kết luận đc rằng VIX đang đặt cược rất lớn vào EIB với kỳ vọng EIB tái cấu trúc thành công thì có thể có sự tăng trưởng đột biến. Nhịp trước giai đoạn tháng 8 EIB cũng có mức tăng ấn tượng nên mn có thể thấy trong quý 3 VIX cũng là 1 cp làm mưa làm gió trên thị trường.
Còn nếu nhìn xa hơn chút nữa thì cổ phiếu EIB đang ở vùng đáy trung và dài hạn và dự kiến là đến năm 2024 khi mà nền kinh tế bắt đầu tăng trưởng trở lại tín dụng hồi phục thì khi đó giá cổ phiếu EIB mới tăng được. Và khi EIB tăng thì khi đó VIX cũng mới có sự tăng trưởng theo.bNên mình dự kiến là quý 4 năm nay chưa phải quý bùng nổ của VIX mà có thể rơi vào quý 1 hoặc quý 2 năm sau
2. Cổ phiếu SHS
SHS cũng tương tự VIX đó là trong quý 3 cũng tập trung nhiều vào mảng tự doanh nên mảng này chiếm tỷ trọng 40%, và mảng cho vay chiếm tỷ trọng cao là hơn 44%
Trong đó mảng tự doanh của SHS khác với VIX đó là công ty đầu tư chủ lực vào công cụ thị trường tiền tệ ví dụ như tín phiếu kho bạc, tín phiếu ngân hàng, và mảng này chiếm 66% trong tỷ trọng tự doanh của SHS . Tuy nhiên vì là công cụ thị trường tiền tệ nên mang tính an toàn cao do đó lợi nhuận cũng thấp nên tiền lãi mà SHS thu về từ mục này cũng ko nhiều
Còn lại là mục cổ phiếu niêm yết và trái phiếu chưa niêm yết, trái phiếu chưa niêm yết chiếm 25% còn lại cổ phiếu niêm yết chiếm 6% mặc dù chỉ chiếm tỷ trọng 6% nhưng lợi nhuận thu về lại khá lớn trong tổng lợi nhuận từ hoạt động tự doanh do đó có thể thấy mảng tự doanh cổ phiếu của SHS tương đối hiệu quả
Cụ thể đánh giá về các cổ phiếu trong danh mục tự doanh, dự phóng về KQKD Quý 4, điểm mua bán chốt lời của VIX và SHS NĐT theo dõi trong video nhé
