VGS - Doanh nghiệp bình thường nhưng không tầm thường

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

I. Tổng quan CTCP Ống thép Việt Đức VG PIPE (VGS)
1/ Giới thiệu:

2/ Lĩnh vực hoạt động và sản phẩm chính:

3/ Chủ sở hữu:

II/ Hoạt động kinh doanh 6T2021:

• LNTT công ty mẹ = 42.5 tỷ (đạt 83.3% kế hoạch năm)
• LNTT hợp nhất = 73.4 tỷ hoàn thành 86% kế hoạch.
  (Chi tiết BCTC: VGS : Công ty Cổ phần Ống thép Việt Đức VG PIPE | Tin tức và dữ liệu doanh nghiệp | CafeF.vn)

(Trích nguồn: BCTN 2020)

• HTK của DN tăng: trong bối cảnh giá quặng sắt sụt giảm mạnh (tích trữ HTK giá rẻ) + Giá thép thành phẩm tăng => DN bán giá nào cũng có lời.

• DN thép đang được hưởng lợi nhờ xuất khẩu 8T2021 tăng (trích nguồn số liệu từ VSA):

III/ Tiềm năng từ mảng BĐS:
Dự án KĐT Việt Đức Legend City

• Dự án đã được UBND tỉnh Vĩnh Phúc bàn giao đất lần 1, GĐ1 10ha vào ngày 22/07/2020.

• Công tác GPMB gần như hoàn tất, trong Q2/2021 VGS đã bước đầu tiến hành xây dựng cơ sở hạ tầng trên phần đất được giao.

• Căn cứ theo quyết định giao đất ngày 22/07/2020 của UBND tỉnh Vĩnh Phúc và theo khảo sát thực tế, Tôi đưa ra mức dự phóng về doanh thu và lợi nhuận trước thuế của dự án như sau:

Tổng diện tích đất ở, biệt thự và liền kề là 79.242 m2, giá bán dự kiến 2xtr/m2. Dự án sẽ mang về doanh thu 2.219 tỷ đồng và lợi nhuận dự kiến 888 tỷ đồng lợi nhuận với mức biên lợi nhuận tạm tính 40%. Mức doanh thu này nếu so sánh với vốn CSH tại ngày 30/6/2021 trên báo cáo hợp nhất thì đang gấp gần 3 lần và lợi nhuận dự án gấp 7 lần LNTT cả năm 2020.

• DN với mức LNTT trung bình ~ 120tỷ/năm từ mảng thép. Hiện đang được giao dự án có mức LNTT của lần 1 giai đoạn 1 ước tính 888 tỷ. Doanh nghiệp như vậy có nên đầu tư không?

Ký tên: Đầu tư Hạnh Phúc!
Liên hệ: 03.5454.3775

Nhóm: Đầu tư hạnh phúc

[LeeT]

tín hiệu tốt quá

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

Bác có bổ sung gì cho em hàng này không

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

VGS có phải đang sale off không mọi người

[PhanTom123]

Chủ tịch tăng cường gom

[Joker20]

đóng mộc chưa?

[PhanTom123]

Có cần đóng mộc không?

[PhanTom123]

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

vào 1 ngày mưa gió mở điện thấy em nó lên 36

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

Hàng luôn sẵn sàng trong tay.
Em lên tàu muộn, giờ muốn tìm 1 điểm mua thích hợp với mã này mà cũng khó ghê ạ

[PhanTom123]

6x nhé bác

[PhanTom123]

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

Bác có thông tin giá bán hay quá.
bác chia sẻ nguồn cho ae cùng biết với

[PhanTom123]

Mình dự đoán giá bán tầm 4.5 tỷ/căn nhà phố 5x20m (xây 1 trệt 2 lầu), ngoài hoàn thiện, bên trong thô

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

Lạnh tím tái cả người rùi các bác ơi, chờ cái bctc mà lâu thiệt lâu á.

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

bác phải có khảo sát thực địa thì mới đủ tin tưởng ạ.
Em đi đc và có thông tin sẽ ới b

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

Cập nhật CTCP Ống Thép Việt Đức – VGS – Quý III/2021
I/ Về cơ cấu Tài Sản của doanh nghiệp

• HTK tăng nhẹ (so với quý trước): Do tăng tích luỹ Nguyên liệu vật liệu
  
  

• Phải thu khách hàng giảm: Trong kỳ DN đã thu được tiền.
  
  

II/ Về kết quả hoạt động kinh doanh (yoy):

• DT bán hàng giảm nhẹ: 1.256 Tỷ (-22%);
• Các khoản giảm trừ doanh thu giảm mạnh: Trong kỳ DN không phải chiết khấu thương mại cao như cùng kỳ năm trước => Bảo toàn hơn 9 tỷ đồng DT bán hàng;
• Giá vốn hàng bán giảm nhẹ: (-18%);
  => LNG Q3/2021 +4%.
• Chi phí bán hàng giảm (chủ yếu do chi phí dịch vụ mua ngoài giảm hơn 60.4%) => Tiết kiệm cho DN hơn 17 Tỷ đồng.
  => LNTT Q3/2021 + 59.5%;
  => LNST Q3/2021 + 60.3%.

Zalo - Đầu tư hạnh phúc

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

III/ Điểm nhấn Q3/2021:

• Tiến độ Giải phóng mặt bằng của dự án Legend City riêng Q3/2021 đã gấp 1.7 lần với số thực hiện của hai quý trước đó.
  
  

• DN đã hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế sử dụng đất hơn 87.3 Tỷ đồng.
  

  
  
  
  

Zalo - Đầu tư hạnh phúc

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

IV/ Khuyến nghị:
Luận điểm đầu tư và khuyến nghị không thay đổi so với bản cập nhật trước đó.
DT dự kiến của dự án Legend City (2.219 Tỷ đồng) gấp 2.7 VCSH (Tại ngày 30/9/2021 là 812 tỷ) và LN dự kiến 888 Tỷ đồng gấp 7 lần LNTT năm 2020.

[Dau_Tu_Hanh_Phuc]

Diễn biến giá ngày 25/11 và các khuyến nghị mua trước đó của ad
Cá nhân ad vẫn nhận định đây là một doanh nghiệp mang triển vọng dài hạn và sẽ là một trong các cổ phiếu chiến lược cho thời gian tới.
Tuy nhiên, giai đoạn hiện tại dòng tiền đầu cơ trên thị trường đang rất nóng và cổ phiếu của mình cũng có một vài nhịp không nằm ngoài số đó. Do vậy, chiến lược đầu tư nắm giữ kết hợp với chiến thuật lướt sóng ngắn hạn được ad đưa ra rất rõ ràng cho NĐT.