CỔ PHẾU NHIỆT ĐIỆN HƯỞNG LỢI KHI EL NINO TRỞ LẠI TRONG 2023
Điện khí và điện than được đánh giá là hưởng lợi hơn trong bối cảnh thủy điện suy yếu. Pha El Nino sẽ gây ra thời tiết nóng hơn với những đợt hạn hán kéo dài hơn dự kiến…
TIÊU THỤ ĐIỆN TĂNG THẬN TRỌNG 6% SO VỚI CÙNG KỲ.
Nguyên nhân do hoạt động xây dựng nội địa sẽ bị ảnh hưởng đáng kể do nhu cầu thấp tại thị trường bất động sản nhà ở, dự kiến kéo dài đến hết 2023. Do đó, tiếp tục dự báo mảng xi măng, sắt thép sẽ tiếp tục hạn chế sản xuất do nhu cầu yếu, kéo nhu cầu điện của nhóm Công nghiệp – Xây dựng giảm sút.
Mặt khác, kỳ vọng vào một mùa hè nóng nực hơn khi pha El Nino dự kiến trở lại từ T5/23, cùng với hoạt động thương mại, dịch vụ đang dần phục hồi về mức trước dịch sẽ hỗ trợ nhu cầu điện đột biến của nhóm ngành Tiêu dùng dân cư – Dịch vụ.
NHIỆT ĐIỆN LỢI THẾ HƠN THỦY ĐIỆN.
Về điện khí.
Theo đánh giá của VnDirect, giá đầu vào hạ nhiệt là yếu tố cơ bản hỗ trợ huy động điện khí tích cực hơn trong 2023.
Do đó, điện khí vẫn đóng vai trò quan trọng, là nguồn điện chạy nền đảm bảo tính đầy đủ của hệ thống cũng như hưởng lợi từ giá CGM neo cao. Ước tính sản lượng điện khí sẽ tăng 15% svck và 9% svck giai đoạn 2023-24 và POW, NT2, PGV sẽ là một số cái tên nổi bật hưởng lợi từ xu hướng này.
Về điện than.
Đối với nhiệt điện than nội tại miền Bắc sẽ được hưởng lợi nhờ giá đầu vào thấp hơn và nhu cầu tăng cao tại khu vực này trong 2023.
Các nhà máy điện sử dụng chủ yếu than nội địa sẽ có lợi thế cạnh tranh hơn như QTP, HND và PPD do miền Bắc ghi nhận mức tăng trưởng phụ tải cao nhất cả nước do tập trung nhiều trung tâm công nghiệp lớn và đang phát triển rất nhanh.
Cuối cùng, mặt bằng giá than trong nước ổn định là lợi thế lớn cho các nhà máy nhiệt điện than nội địa trong bối cảnh giá than thế giới tăng cao.
Về thủy điện.
Thủy điện đã chính thức kết thúc pha thời tiết thuận lợi từ T3/23 tạo dư địa huy động cho các nguồn điện khác. Pha El Nino sẽ gây ra thời tiết nóng hơn với những đợt hạn hán kéo dài hơn dự kiến, do đó, kỳ vọng sản lượng hủy điện sẽ giảm từ mức nền cao 2022
