Sau khi đã “biết” thì phải áp dụng thực tế!" - Socrates – S Nhà đầu cơ thành công cần tuân thủ nghiêm ngặt BA ĐIỀU:
XÁC ĐỊNH THỜI ĐIỂM - Khi nào nên tham gia và khi nào nên thoát khỏi thị trường - Phải biết “khi nào nắm giữ" và “khi nào bán ra”, Ed Bradley từng nói (một người bạn của Livermore đồng thời là chủ sở hữu Palm Beach Casino).
QUẢN LÝ NGUỒN VỐN – Đừng để hết tiền - Hãy bảo vệ nguồn cung tiền của bạn. Một nhà đầu cơ không có tiền mặt cũng giống như một chủ cửa hàng không có hàng tồn kho. Tiền mặt là hành trang của nhà đầu cơ, là chiếc phao cứu mạng, là người bạn tốt nhất của anh ta. Nếu không có tiền mặt thì bạn sẽ không thể tiến hành giao dịch. Hãy bảo vệ nguồn vốn của bạn!
KIỂM SOÁT CẢM XÚC – Trước khi có thể thành công trên thị trường, bạn phải có một chiến lược rõ ràng, nhất quán và hãy đảm bảo bạn sẽ bám sát nó. Mỗi nhà đầu cơ phải tự thiết kế một kế hoạch chiến đấu thông minh, được tùy chỉnh để phù hợp với cảm xúc của họ, trước khi đầu cơ trên thị trường chứng khoán. Điều lớn nhất mà một nhà đầu cơ phải kiểm soát là cảm xúc của chính mình. Hãy nhớ rằng, thị trường chứng khoán không được điều khiển bởi lý trí, logic hay kinh tế học thuần túy. Nó được thúc đẩy bởi bản chất con người, thứ không bao giờ thay đổi. Làm sao nó có thể thay đổi được cơ chứ, nó là bản năng tự nhiên của loài người.
“BẠN KHÔNG THỂ BIẾT NHẬN ĐỊNH CỦA MÌNH LÀ ĐÚNG HAY SAI CHO ĐẾN KHI BẠN THỰC SỰ ĐƯA TIÊN CỦA MÌNH VÀO THỊ TRƯỜNG,
Livermore: “Nếu bạn không đặt tiền lên bàn cược, bạn không bao giờ có thể kiểm tra khả năng phán đoán của mình bởi vì bạn sẽ không biết cảm xúc của mình sẽ như thế nào trong thực tế. Và tôi tin rằng cảm xúc của tất cả nhà đầu tư chứ không phải lý trí mới là thứ quyết định hướng đi của thị trường chứng khoán, giống như trong hầu hết những điều quan trọng khác trong cuộc sống: tình yêu, hôn nhân, con cái, chiến tranh, tình dục, tội ác, đam mê, tôn giáo. Lý trí hiếm khi là lý do thúc đẩy con người”.
“Điều này không có nghĩa là những thứ như doanh số bán hàng, lợi nhuận, điều kiện vĩ mô của thế giới, chính trị và công nghệ không đóng vai trò quan trọng tác động đến giả cổ phiếu. Những yếu tố này vẫn luôn có tác động, và giá của cổ phiếu luôn phản ánh những yếu tố này, nhưng cảm xúc vẫn mang tính quyết định”.
“Tôi tin vào chu kỳ, chu kỳ sự sống cũng như chu kỳ thị trường. Chúng thường rất cực đoan và hiếm khi cân bằng. Các chu kỳ đến giống như một loạt sóng biển, đưa thủy triều lên khi mọi thứ tốt đẹp, và khi thủy triều rút đi, các bãi đá mới xuất hiện. Những chu kỳ này thường đến một cách bất ngờ, không thể dự đoán trước và chúng phải được điều tiết bằng một tầm tính ôn hòa, đĩnh đạc và kiên nhẫn - dù trong hoàn cảnh tốt hay xấu. Hãy nhớ rằng, nhà đầu cơ khéo léo biết rằng tiền có thể được tạo ra bất kể điều kiện thị trường như thế nào (giống như cách tôi từng thực hiện, giao dịch ở cả hai mặt của thị trường)”.
EDAG COMPOSITE NE
3000
2500
Hình 121 | Biểu đồ cổ phiếu Capital One Financial Carp (Caf).
QUY TẮC THỊ TRƯỜNG
“Từ lâu, tôi đã nhận ra rằng thị trường chứng khoán không bao giờ rõ ràng hoàn toàn. Nó được thiết kế để đánh lừa hầu hết mọi người, trong hầu hết thời gian. Các quy vtác của tôi thường dựa trên suy nghĩ chống bản chất con người: Hãy cắt lỗ một cách nhanh chóng.
Hãy để thị trường xác nhận nhận định của bạn là chính xác trước khi bạn mua hết toàn bộ số lượng cổ phiếu dự định.
Hãy để cổ phiếu tiếp tục tăng giá và sinh lời cho bạn
nếu không có lý do chính đáng để thoát ra khỏi thị
truong.
Hãy giao dịch các cổ phiếu đầu ngành, nhưng hãy nhớ trong mỗi xu hướng mới thường sẽ có một cổ phiếu dẫn đầu mới.
Nắm giữ số lượng mã cổ phiếu hạn chế trong khả năng kiểm soát của bạn. Mức giá vượt đỉnh lịch sử thường là tín hiệu của sự đột phá về giá cổ phiếu.
Cổ phiếu giá rẻ, cổ phiếu yếu thường trông như một món hời sau khi giảm mạnh. Nhưng hãy nhớ chúng. thường tiếp tục giảm và ít có khả năng tăng giá trở lại, một cổ phiếu đã giảm sâu còn có thể giảm sâu hơn nữa. Tránh xa chúng
• Sử dụng lý thuyết về điểm Pivotal để xác định điểm đảo chiều xu hướng hay điểm tiếp tục xu hướng.
Đừng tranh cãi với thị trường, cũng đừng chống lại thị trường
“Thị trường chứng khoán tuân theo tính chu kỳ, khi nó đã thay đổi xu hướng, nó sẽ tiếp tục xu hướng đó cho đến khi động lực yếu dần – giống cách một chiếc xe đang chuyển động có xu hướng tiếp tục duy trì chuyển động. Hãy nhớ đừng đi ngược lại xu hướng, đừng chống lại thị trường”.
“Trong một thị trường tự do, SẼ CÓ LÚC GIÁ GIẢM Chúng không bao giờ đi lên mọi lúc, cũng như chúng không bao giờ đi xuống mọi lúc. Điều này tốt cho một nhà đầu cơ linh hoạt có thể giao dịch ở cả hai phía của thị trường, vì trong hoàn cảnh nào anh ta cũng kiếm được lợi nhuận”.
QUY TẮC THỜI GIAN
- Khoản lợi nhuận lớn nhất được tạo ra bằng cách “ngòi và đợi". Chờ đợi cho đến khi tất cả các yếu tố đều trở nên có lợi cho bạn trước khi bạn thực hiện giao dịch và tham gia thị trường. Và hãy nhớ tuân theo các quy tắc giao dịch từ trên xuống. Sau khi bạn đã tiến hành giao dịch, nhiệm vụ khó khăn tiếp theo là kiên nhẫn, chờ đợi nước đi tiếp theo của thị trường. Bạn sẽ phải đối mặt với sự cám dỗ mạnh mẽ của việc thu lợi nhanh hoặc chốt lời sớm vì nỗi sợ sẽ đánh mất những khoản lợi nhuận trên giấy đã kiếm được. Lôi này đã khiến các nhà đầu cơ thiệt hại hàng triệu đô la. Đảm bảo rằng bạn có lý do rõ ràng và chính đáng để tham gia giao dịch, càng phải đảm bảo chắc chắn rằng bạn có lý do rõ ràng và chính đáng để chốt lời. Đó là sự thay đổi lớn sẽ tạo ra số tiền lợi nhuận khổng lồ cho bạn.
• Chỉ giao dịch khi tất cả các yếu tố đều có lợi cho bạn. Không ai có thể giao dịch mọi lúc và giành chiến thẳng. Có những lúc việc chiến thắng chỉ đơn giản là bạn kiên nhẫn và đứng ngoài thị trường. Điều duy nhất bạn cần làm khi đã đưa ra một quyết
định sai là quyết định tiếp theo phải đúng, hãy ngừng sai. Hãy cắt lỗ một cách nhanh chóng, không do dự. Đừng lãng phí thời gian, khi có phiêu H xuống dưới mức mà bạn đã dự tính, hãy bán ĐỖ NGÀY lập tức.
cổ phiếu thường giống như con người, chúng có các tính cách khác nhau: hung hãng, dè dặt, cao siêu, bộc trực, logic, dễ đoán, hay không thể đoán trước. Nghiên cứu cổ phiếu giống như bạn nghiên cứu con người, sau một thời gian, phản ứng của cổ phiếu trong một hoàn cảnh nhất định có thể dự đoán được và điều này rất hữu ích trong việc xác định thời điểm cổ phiếu sẽ phản ứng và chuyển động.
Cổ phiếu không bao giờ quá cao để bắt đầu mua hoặc quá thấp để bắt đầu bán khống. Cổ phiếu đã tăng mạnh còn có thể tăng mạnh hơn ngược lại. Việc không tận dụng các cơ hội chốt lời khi thị trường đang dồi dào tính thanh khoản có thể sẽ khiến bạn phải trả giá.
Việc không tận dụng được những may mắn ngẫu
nhiên trên thị trường cũng sẽ là một sai lầm. Trong một thị trường đi ngang trong một biên độ hẹp, nơi giá cổ phiếu về cơ bản là trì trệ, đừng bao giờ cố gắng dự đoán THỜI ĐIỂM, và XU HƯỚNG thị trường sẽ di chuyển tiếp theo. Bạn phải đợi đến khi thị trường thoát ra khỏi giai đoạn đi ngang trong biên độ hẹp. ĐỪNG BỎ CUỘC! Hãy chờ đợi sự xác nhận của thị trường! Đừng bao giờ tranh cãi với thị trường. Xác định đường ít kháng cự, theo dõi các tín hiệu và bạn sẽ nhận được thành quả xứng đáng với sự kiên nhẫn của mình. Dùng dành nhiều thời gian để cố gắng tìm hiểu nguyên nhân thay đổi giá của một cổ phiếu. Thay vào đó, hãy quan sát thị trường. Câu trả lời luôn nằm trên thị trường, hãy cố gắng quan sát CỔ PHIẾU nào sẽ tăng hoặc giảm, không cố gắng tìm ra NGUYÊN NHÂN chúng tăng hoặc đã giảm. Đằng sau mọi diễn biển chính trên thị trường chứng khoán luôn có một sức mạnh không thể cưỡng lại, rất có thể sau này bạn sẽ biết lý do, nhưng tại thời điểm thị trường. hành động, hãy dành thời gian quý báu để phân tích và đưa ra phản ứng, đừng có tìm nguyên nhân. Đó là tất cả những gì mà nhà đầu cơ thành công cần biết Thị trường chứng khoán có thể tăng, giảm hoặc đi ngang. Bạn có thể kiếm tiền theo hướng tăng hoặc giảm - bạn có thể mua và nắm giữ chờ tăng giá hoặc Tin bán khổng. Bạn đang ở phía nào của thị trường không quan trọng. Bạn phải khách quan. Nếu thị trường đang đi ngang và bạn bối rối không biết chắc diễn biến tiếp theo, hãy rút ra khỏi thị trường, nghỉ ngơi và quan sát.
Một tín hiệu nguy hiểm: ĐẢO CHIỀU TRONG NGÀY, khi đó mức giá cao của ngày cao hơn mức cao của ngày trước đó, nhưng mức đóng cửa lại thấp hơn mức đóng cửa hoặc mức thấp của ngày trước đó và khối lượng của ngày hiện tại cao hơn khối lượng của ngày hôm trước. Nếu điều đó xảy ra, hãy coi chừng! Nếu cổ phiếu bạn giao dịch đang đi ngược hướng so với bạn mong đợi, hãy nhanh chóng bán nó đi. Điều đó có nghĩa là phán đoán của bạn đã sai, hãy nhanh chóng cắt lỗ, đừng hy vọng. Chờ đợi, kiên nhân, cho đến khi có nhiều yếu tố có lợi cho bạn nhất có thể, sau đó mới thực hiện giao dịch. Chính sự kiên nhẫn sẽ tạo ra tiền.
Hãy nghiên cứu phản ứng của một cổ phiếu đã phá vỡ mức giá sàn tạo ra một sự sụt giảm nghiêm trọng. Nếu cổ phiếu không phục hồi ngay lập tức, rất có thể nó sẽ giảm sâu hơn nữa. Điều này chứng tỏ có một điểm yếu cố hữu ở có phiếu này, lý do sẽ được tiết lộ sau đó qua tin tức hoặc trong báo cáo.
Mức giá tương lại đã bao hàm tác động của các sự kiện xảy ra ở hiện tại. Đôi khi giá cổ phiếu còn phản ánh trước các sự kiện dựa vào sự kỳ vọng của các nhà đầu tư. Vì vậy đôi khi kết quả kinh doanh vẫn tốt nhưng nó lại không tốt được như sự kỳ vọng của thị trường thì giá cổ phiếu vẫn sẽ giảm.
Điểm Pivotal là sự khởi đầu của một xu hướng, một sự thay đổi của xu hướng, cho biết nên mua hay bán. Sự thay đổi trong xu hướng này, nếu nắm bắt được, sẽ mang lại tối đa lợi nhuận nhất có thể.
Có hai loại điểm Pivotal. “Reversal Pivotal Point" Thiên được gọi là “Điểm Đảo chiều xu hướng”, được định nghĩa là “thời điểm tâm lý hoàn hảo để bắt đầu một động thái lớn của thị trường, một sự thay đổi xu hướng chính”. Không quan trọng là nó nằm ở đáy hay đỉnh của một xu hướng dài hạn. Điểm Pivotal thứ hai được gọi là “Continuation Pivot Point" hay “Điểm Tiếp tục xu hướng”. Điểm đảo chiều xu hướng đánh dấu sự thay đổi rõ ràng về xu hướng, còn điểm tiếp tục xu hướng xác nhận xu hướng sẽ được tiếp tục – Điểm tiếp tục xu hướng là một sự hợp nhất tự nhiên của giá trị công ty và thị giá cổ phiếu trước khi
xu hướng được tiếp tục".
Đừng quên rằng các điểm Pivotal thường đi kèm với sự gia tăng mạnh về khối lượng giao dịch.
Điểm Pivotal là một công cụ xác định THỜI ĐIỂM cần thiết, một công cụ cho biết khi nào nên tham gia và khi nào nên thoát khỏi thị trường.
Khi kết thúc một quá trình tăng, hãy cảnh giác những cổ phiếu đã tăng giá quá điên cuồng, những cổ phiếu bản ở mức 30, 40, 50, 60 lần thu nhập hàng năm. Trong khi trước đây chỉ được giao dịch ở mức 18 đến 12 lần thu nhập của chúng.
Hãy cẩn thận với những cổ phiếu đầu cơ tăng giá thành một cách diễn cuồng mà không có lý do thực sự nào, ngoại trừ việc chúng là “cổ phiếu hợp thời, được ưa chuộng”.
“Tăng vượt đỉnh" là một tín hiệu rất quan trọng đối với việc xác định thời điểm tham gia giao dịch. Việc giá cổ phiếu tăng vượt đỉnh và đạt mức cao nhất mọi thời đại là một tín hiệu có thể ám chỉ việc cổ phiếu đã phá vỡ nguồn cung dự trữ ở vùng đỉnh (Có phiếu của các nhà đầu tư đã mua ở vùng đỉnh và khi có phiếu giảm họ bị thua lỗ, khi giá cổ phiếu quay lại vùng đình họ sẽ có tâm lý bán ra để thu tiền về – Chú thích của người dịch) và đường ít kháng cự được mở ra với tương lai tăng trưởng mạnh mẽ. Đa số mọi người khi thấy cổ phiếu vượt đình họ sẽ bán ngay, sau đó tìm cổ phiếu rẻ hơn. Trong khi đây lại là thời điểm xuất hiện đường ít kháng cự và là cơ hội để cổ phiếu tăng giá tốt nhất.
GIAO DỊCH TỪ TRÊN XUỐNG. TẬN DỤNG XU HƯỚNG THEO DÕI THỊ TRƯỜNG CHÍNH.
. Nhà đầu cơ phải biết được xu hướng thị trường chung trước khi thực hiện giao dịch – ĐƯỜNG ÍT KHÁNG CỰ. Cần biết được hiện thị trường đang nằm trong xu hướng đi lên hay đi xuống. Điều này Thông tin áp dụng cho cả thị trường tổng thể và các cổ phiếu riêng lẻ. Điều cơ bản bạn cần biết trước khi thực hiện giao dịch là thị trường tổng thể đang đi theo thưởng nào, tăng, giảm hoặc đi ngang. Bạn phải biết hinh được điều này trước khi thực hiện giao dịch. Nếu xu hướng chung của thị trường không có lợi cho bạn, cân nhanh bạn đang chơi ở một thế cực kỳ bất lợi. Ban đang tiếng chống lại thị trường, nên hãy cẩn thận!
50 + SỰ CHUYỂN ĐỘNG CHUNG CỦA NHÓM NGÀNH LÀ yếu tố cần chú trọng khi chúng ta xác định thời điểm chín muồi để giao dịch. Hãy nhớ cổ phiếu không đi di chuyển một mình. Nếu giá cổ phiếu US Steel tăng thì muộn sớm muộn gì các cổ phiếu Bethlehem, Republic và Crucible cũng sẽ tăng theo. Tiền đề rất đơn giản, nếu những lý do cơ bản giúp hoạt động kinh doanh của hehe US Steel có lợi thì phần còn lại của nhóm các cổ phiếu in thi thép cũng được hưởng lợi từ những lý do tương tự. + Hãy giao dịch các cổ phiếu dẫn đầu trong một nhóm tinh dẫn đầu. Hãy mua công ty mạnh nhất của nhóm tin ngành mạnh nhất.
Theo dõi các cổ phiếu dẫn đầu thị trường, trong một thị trường tăng giá. Khi những có phiếu này chúng. lại và không thể đạt được mức cao mới, đó thường là tín hiệu cho thấy thị trường đã dần mất động lực và chuẩn bị quay đầu. Tương tự như cách khi cổ phiếu dẫn đầu tăng, cả thị trường cũng tăng theo.
Hãy giới hạn việc nghiên cứu, theo dõi các biến động trong ngày của bạn, chỉ theo dõi sát sao với các chỉ số thị trường chung và các cổ phiếu dẫn dầu. Hãy nhớ, nếu bạn không thể kiếm tiền từ các cổ phiếu dẫn đầu, bạn cũng sẽ không thể kiếm tiền từ thị trường chứng khoán. Các cổ phiếu dẫn đầu là nơi dẫn dắt xu hướng chung và là nơi kiếm tiền. Việc chỉ tập trung vào một số ít cổ phiếu cũng giữ danh mục của bạn được giới hạn, giúp bạn tập trung và dễ dàng kiểm soát hơn.
Trước khi mua một cổ phiếu, bạn nên xác định rõ ràng một hạn mức mà tại đó bạn sẽ bán cắt lỗ nếu giá cổ phiếu đi ngược lại với dự đoán của bạn, một điểm dừng chắc chắn. Và bạn phải đảm bảo mình sẽ tuân thủ theo nguyên tắc này!
Một nhà giao dịch thành công chi đặt cược vào thương vụ có xác suất thành công cao nhất. Mua với khối lượng nhỏ để thăm dò trước, kiểm tra khả năng phán đoán của bạn trước khi bạn thực hiện một lệnh mua hoặc bán lớn. Không mua toàn bộ số lượng cổ phiếu bạn dự định cùng một lúc. Hãy sử dụng lệnh mua nhỏ này như một thiết bị thăm dò để xác nhận phán đoán của bạn và liệu thời điểm đã chín muồi hay chưa. “Cách tiếp cận thăm đỗ cũng là một yếu tố chính trong các quy tắc Quản
Một giao dịch giỏi sẽ phản ứng nhanh với những biến động “không thể đoán trước” trên thị trường. Nếu vận may đến bất ngờ, hãy nắm bắt lấy nó. Còn nếu là tin xấu, hãy hành động ngay và dừng nhìn lại hay chân chữ, hãy bán hết vị thế
Hãy cẩn thận với một cú tăng thốc sau một xu hướng tăng dài kết hợp cùng khối lượng giao dịch lớn. Đây là một tín hiệu, một cảnh báo báo động rằng ngày kết thúc của một chu kỳ tăng dài đã gần kề. Đây cũng là một dấu hiệu có thể báo hiệu việc cổ phiếu đang được phân phối từ những tay to ra công chúng - những nhà đầu tư nhỏ lẻ. Công chúng thường sai làm khi xem khối lượng lớn là dấu hiệu của một thị trường sôi động, lành mạnh đang trải qua một đợt điều chỉnh bình thường, không phải là đỉnh hay đáy.
QUY TẮC QUẢN LÝ TIỀN
THIẾT LẬP CÁC ĐIỂM CẮT LỖI - Nhà đầu cơ nên xác định rõ ràng một mức giá sẽ cắt lỗ nếu cổ phiếu đi ngược lại phán đoán của họ. Đây là điều cần thiết cho những lần mua đầu tiên. Các điểm cắt lỗ cũng có thể được sử dụng trong suốt quá tình cổ phiếu di chuyển, tôi sẽ luôn thiết lập sẵn các lệnh điều kiện để tuân thủ các nguyên tắc này. Hãy nhớ, bạn phải trại luôn tuân theo các quy tắc của mình: Không bao giờ để bị lỗ hơn 10% số vốn đầu tư của bạn. Sự mất mát đó sẽ cần nỗ lực gấp đôi để bù đắp. Điều này đã
mặt dự trữ. Tiền mặt là đạn dược dự trữ trong súng của bạn. Sai lầm lớn nhất của tôi là không tuân theo quy tắc này thường xuyên hơn.
Hiểu các quy tắc thời gian: THỜI GIAN KHÔNG PHẢI LÀ TIỀN VÌ CÓ NHỮNG THỜI ĐIỂM CÓ PHIẾU SẼ ĐI THEO HƯỚNG BẤT LỢI VÀ LÀM BẠN MẶT TIÊN. HÃY NHỚ THỜI GIAN LÀ THỜI GIAN VÀ TIỀN LÀ TIỀN, TIỀN CHỈ CÓ THỂ ĐƯỢC TẠO RA KHI BẠN ĐƯA CHÚNG VÀO THỊ TRƯỜNG ĐÚNG THỜI ĐIỂM VÀ TÌNH HUỐNG. HÃY LUÔN NHỚ RẰNG KIẾN NHẪN – KIÊN NHẪN – KIÊN NHẪN LÀ CHÌA KHÓA ĐỂ THÀNH CÔNG. ĐỪNG QUÁ NÓNG VỘI HAY KHAO KHÁT .
Đừng nóng vội. Nhà đầu cơ thành công không phải lúc nào cũng giao dịch trên thị trường. Có nhiều lúc bạn nên hoàn toàn thoát ra khỏi thị trường và chuyển 100% cổ phiếu về tiền mặt. Nếu bạn không chắc chắn về hướng đi của thị trường thì hãy đứng ngoài và chờ tín hiệu xác nhận động thái tiếp theo. Sử dụng quy tắc “xác nhận”, giao dịch “thăm dò” trước khi thực hiện việc mua toàn bộ khối lượng dự tính của bạn. Sau khi thực hiện giao dịch thăm dò đầu tiên, đừng thực hiện bất kỳ động thái nào cho đến khi giao dịch thăm dò cho bạn thấy lợi nhuận. Đừng mua toàn bộ khối lượng dự tính của bạn cùng một lúc, hãy đợi cho đến khi giao dịch thăm dò đầu tiên của bạn đã cho thấy lợi nhuận, sau đó mới tiếp tục mua cho đến khi hoàn thành đầy đủ khối lượng cổ phiếu bạn dự định nắm giữ.
Nói một cách chính xác: Đầu tiên hãy thiết lập 20% vị thế dự kiến của bạn trong lần mua đầu tiên, 20% trong lần mua thứ hai, 20% vào lần thứ ba. Chờ nhận định của bạn được xác nhận, sau đó thực hiện giao dịch mua 40% còn lại. Hãy coi mỗi giao dịch là một cuộc “thăm dò”, đây là một yếu tố quan trọng trong việc thiết lập vị thế tổng thể. Nếu bất kỳ lúc nào cổ phiếu hành động đi ngược lại với dự đoán của bạn, hãy đợi hoặc bán toàn bộ vị thế đang nắm giữ, hãy nhớ không bao giờ để mất hơn 10% vốn đầu tư. • Bán những cổ phiếu thua cuộc, cổ phiếu yếu và giữ hoặc mua thêm những cổ phiếu chiến thắng, cổ phiếu mạnh, với điều kiện là tất cả các yếu tố khác vẫn đang có lợi cho bạn.
TÓM TẮT NĂM QUY TẮC QUẢN LÝ TIỀN CỦA LIVERMORE
• Bảo vệ nguồn vốn của bạn – luôn sử dụng hệ thống
mua thăm dò.
Tuân thủ quy tắc cắt lỗ 10%. d Luôn có tiền mặt dự trữ.
Nắm giữ những cổ phiếu chiến thắng - Hãy để cổ phiếu mang lại lợi nhuận cho bạn - Cắt giảm cổ phiếu thua cuộc.
• Trích 50% số tiền lợi nhuận kiếm được và chuyển
vào nơi an toàn.
Kiểm soát cảm xúc là yếu tố cần thiết nhất trong việc giao dịch trên thị trường chứng khoán. Đừng dự đoán! Hãy chờ cho đến khi thị trường cung cấp cho bạn manh mối, tín hiệu, gợi ý trước khi bạn hành động. Chỉ giao dịch sau khi nhận định của bạn. được thị trường xác nhận. Dự đoán không có cơ sở sẽ giết chết bạn. Dự đoán cùng với tham lam và hy vọng là bộ ba chết chóc sẽ giết chết bạn. Đừng đưa ra quyết định chỉ dựa trên dự đoán. Thị trường luôn cho bạn thời gian để hành động. Nếu bạn đủ kiên nhẫn chờ đợi các mạnh mối sẽ có rất nhiều thời gian để thực hiện các giao dịch.
Tất cả các cổ phiếu đều giống như con người, chúng cũng có các tính cách khác nhau: hung hãng, dè dặt, cao siêu, bộc trực, buồn tẻ, cổ hủ, bất ổn, rất logic hoặc phi logic. Nghiên cứu cổ phiếu giống như bạn nghiên cứu một con người, sau một thời gian, phản ứng của chúng trong những hoàn cảnh nhất định trở nên có thể dự đoán được. Một số nhà giao dịch giới hạn giao dịch của họ trong phạm vi giá cụ thể. Đừng dành nhiều thời gian cố gắng tìm ra lý do tại sao giá của một cổ phiếu lại tăng hoặc giảm. Thay vào đó, hãy nhìn vào sự thật rằng cổ phiếu đã tăng hoặc giảm và đưa ra quyết định kịp thời. Câu trả lời nằm ở SỰ BIẾN ĐỘNG trên thị trường, đừng cố gắng tìm ra LÝ DO TẠI SAO và quan trọng nhất là KHÔNG BAO GIỜ CHỐNG LẠI THỊ TRƯỜNG.
Một nhà giao dịch chứng khoán có thể bị thuyết. phục và thay đổi niềm tin của chính mình khi lăng nghe lời khuyên của các nhà giao dịch khác, bị thuyết phục rằng phán đoán của mình có thể sai làm. Hoặc ít nhất, việc lắng nghe người khác có thể gây ra sự do dự và làm cho việc đánh giá của bạn bị thiên lệch. Sự do dự này cũng có thể gây mất tự tin, đồng nghĩa với việc tiền mất tật mang.
Lời mách nước về cổ phiếu có thể đến từ nhiều nguồn: từ một người thân, một người bạn vừa đầu tư nghiêm túc và đạt được vận may ngoài mong đợi. Hoặc chúng cũng có thể đến từ những kẻ lừa đảo và gian trá. Dù chúng đến từ đâu, hãy nhớ:
TẤT CẢ NHỮNG LỜI MÁCH NƯỚC ĐỀU NGUY HIỂM – HÃY NÓI KHÔNG VỚI NHỮNG LỜI MÁCH NƯỚC!
Hãy loại bỏ từ “hy vọng” ra khỏi từ điển giao dịch của bạn. Hy vọng cổ phiếu sẽ làm được điều gì đó là một hình thức đánh bạc thực sự. Nếu bạn không có lý do chính đáng để nắm giữ một cổ phiếu thì hãy chuyển sang một cổ phiếu khác hợp lý hơn. Niềm hy vọng vô căn cứ vào một cổ phiếu sẽ tăng hoặc giảm chính là nguyên nhân gây ra sự thất bại của nhiều nhà đầu cơ trên thị trường chứng khoán. Niềm hy vọng luôn đi cùng lòng tham.
Hãy luôn nhận thức được cảm xúc của bạn. Đừng quá tự tin vào chiến thắng của mình hoặc quá chán nản trước những thất bại. Bạn phải đạt được sự “đĩnh đạc”, sự cân bằng trong cảm xúc và hành động của mình.
THỊ TRƯỜNG KHÔNG THAY ĐỔI. Điều duy nhất thay đổi là những người chơi, và những người chơi mới không có ký ức tài chính về những chu kỳ lớn. trước đó, như sự sụp đổ năm 1907 hoặc sự sụp đổ năm 1929, bởi vì họ chưa trải qua chúng. Nó có thể mới đối với nhà đầu cơ nhưng nó không mới đối với thị trường.
Luôn chuẩn bị phương pháp cho từng tình huống tấn công hoặc phòng thủ. Và luôn luôn bám sát kế hoạch của bạn. Đừng liên tục thay đổi kế hoạch. Tìm một phương pháp phù hợp về mặt cảm xúc và trí tuệ và tuân theo phương pháp đó, tuân theo các quy tắc sau khi đã tùy chỉnh để phù hợp với cá nhân bạn.
Hãy nhớ, nhà đầu cơ KHÔNG PHẢI LÀ NHÀ ĐẦU Tư. Mục tiêu của anh ta không phải là đảm bảo lợi tức ổn định trong một thời gian dài. Nhà đầu cơ thu lợi nhuận từ sự tăng hoặc giảm giá của bất cứ thứ gì anh ta quyết định đầu cơ.
Hãy độc lập và tự chủ. Bạn hãy tự đưa ra quyết định về tiền bạc của chính mình. Hãy giữ bí mật và im lặng về các giao dịch của mình. Không tiết lộ danh mục cũng như lịch sử thua lỗ/chiến thắng của bạn. Nhà đầu cơ thành công không phải lúc nào cũng giao dịch trên thị trường. Có nhiều thời điểm bạn nên rút ra khỏi thị trường với toàn bộ tiền mặt. Nếu bạn không chắc chắn về hướng đi của thị trường. hãy chuyển hết về tiền mặt và chờ đợi.
Không bao giờ mất kiểm soát với cảm xúc của bạn khi thị trường đi ngược lại nhận định của bạn. Và đừng bao giờ phấn khích với những thành công của bạn đến mức bạn nghĩ rằng thị trường chứng. khoản là một môi trường kiếm tiền dễ dàng. Đừng bao giờ chống lại thị trường. Những gì xảy ra trên thị trường là thật, hãy tìm cách hòa hợp và dòng thành cùng thị trường. Cần có bốn “đặc điểm tinh thần" mạnh mẽ để trở
thành một nhà kinh doanh thị trường siêu việt:
Quan sát – khả năng quan sát diễn biến thị trường với con mắt khách quan, không thành kiến. Trí nhớ - khả năng ghi nhớ các diễn biến chính một
cách chính xác, khách quan. Tính toán – khả năng tính toán dễ dàng với các con số. Kinh nghiệm - khả năng lưu giữ và học hỏi từ kinh nghiệm của chính mình.
Livermore tin rằng những cảm giác lo lắng, băn khoăn, bất an là cách tiềm thức đang nói chuyện với thông từ những đúc kết kinh nghiệm trong suốt những năm kinh doanh của chính ông. Đôi khi, Livermore sẽ để nội tâm dẫn dắt ông, ngay cả khi ông không biết chính xác “lý do tại sao" vào thời điểm đó. Livermore tin lời Aristotle, người đã từng nói:
“CHÚNG TA LÀ TỔNG HỢP KINH NGHIỆM CỦA CHÍNH CHÚNG TA".
Cảm xúc cá nhân phải được thấu hiểu và khai thác đúng trước khi có thể đưa ra những suy đoán chính xác:
LÒNG THAM Là một loại cảm xúc của con người, chúng tồn tại trong tất cả chúng ta và được từ điển Webster định nghĩa là: “Sự mong muốn quá mức để có được hoặc sở hữu, mong muốn có được nhiều hơn khoản mà một người cần hoặc xứng đáng có được. Chúng ta không biết được. nguồn gốc hay mức độ lòng tham có thể nảy sinh trong môi tình huống, tất cả những gì chúng ta biết là nó tồn tại trong tất cả mọi người.
SỰ HẢI . Là cảm xúc luôn sẵn sàng xuất hiện trong một nhịp tim, khi nó xuất hiện, nó sẽ vặn vẹo và bóp méo lý trí. Những người có lý trí sẽ hành động một cách phi lý khi họ sợ hãi. Và họ sợ hãi mỗi khi bắt đầu thua lỗ. Khả năng phán đoán của họ trở nên suy yếu.
HY VỌNG - Niềm hy vọng luôn song hành với lòng tham khi chúng ta tham gia vào thị trường chứng khoán. Một khi giao dịch được thực hiện, hy vọng sẽ được khơi dậy. Bản chất của con người là tích cực, hy vọng những điều tốt đẹp nhất. Hy vọng là điều cần thiết cho sự tồn tại của loài người. Nhưng hy vọng, giống như những người anh em của chúng trên thị trường chứng khoán, sự thiếu hiểu biết, lòng tham, sự sợ hãi sẽ bóp méo lý trí và hạn chế suy luận. Hãy chỉ hy vọng vào sự thật, hy vọng có căn cứ, cổ phiếu chỉ phản ánh sự thật. Giống như vòng quay của bánh xe Roulette, quả bóng đen nhỏ cho biết kết quả chứ không phải lòng tham, sự sợ hãi hay hy vọng của người chơi. Kết quả là khách quan và ngẫu nhiên.
Đừng BỎ QUA các biến động – Thị trường phải được nghiên cứu và học hỏi, theo dõi, chúng không di chuyển một cách ngẫu nhiên, vì vậy nhà đầu cơ phải có sự hiểu biết sâu sắc. Thị trường chứng khoán, với sức hấp dẫn của việc kiếm tiền dễ dàng và nhanh chóng, khiến mọi người mắc sai làm và mất tiền một cách ngu ngốc. Trái lại với sự ngu dốt của một số người là kiến thức của những kẻ chiến thắng, và kiến thức chính là sức mạnh.
Thị trường chứng khoán không bao giờ là rõ ràng và dễ đoán. Nó được thiết kế để đánh lừa hầu hết mọi người, trong hầu hết thời gian. Các quy tắc của Livermore thường dựa trên tư duy chống lại đám đông.
Bạn không nên giao dịch trên thị trường vào mọi lúc. Có những lúc bạn nên đứng ngoài thị trường, vì cả lý do về cảm xúc lẫn hiệu quả kinh tế. Khi thị trường đi ngược lại quyết định mua hoặc bản
của bạn, hãy chờ đợi tín hiệu phù hợp. Đừng bao giờ
cố gắng tìm kiếm những lý lẽ để hợp lý hóa hành
động của bạn và chống lại thị trường.
Không cho hoặc nhận lời mách nước hay kiến nghị về bất kỳ cổ phiếu nào, hãy nhớ: “Trong thị trường tăng, cổ phiếu đi lên, trong thị trường giảm, cổ phiếu đi xuống. Đó là tất cả những gì cần biết”.
Một nhà đầu cơ chứng khoán đổi khi mắc sai lầm và thậm chí anh ta biết rằng mình đang mắc phải sai làm, nhưng anh ta vẫn tiến hành, chỉ để tự trách mình vì đã vi phạm các quy tắc của chính mình. Hãy nhớ đừng phá vỡ các quy tắc của bạn. Đừng bao giờ trở thành một “nhà đầu tư bất đắc dĩ”
bằng cách nắm giữ một cổ phiếu đang giảm giá.
Không bao giờ mua cổ phiếu chỉ vì hiệu ứng đám đông khi giá tăng, và không bao giờ bán khống cổ phiếu chỉ vì giá giảm.
Không sử dụng các từ “Thị trường Bò tót” hoặc “Thị trường Gấu”. Những từ này làm tâm trí của bạn bị bó buộc rằng thị trường đang trong một xu hướng dài hạn, ổn định, êm đềm và chắc chắn. Thay vào đó, hãy sử dụng “Xu hướng tăng” và “Xu hướng giảm” khi được hỏi về xu hướng mà thị trường đang hướng tới. Đơn giản chỉ cần nói: “Đường ít kháng cự hướng lên hoặc hướng xuống tại thời điểm này”, như tôi vẫn làm.
Đầu cơ là một công việc kinh doanh, và giống như bất kỳ công việc kinh doanh nào khác, cần phải có sự chăm chỉ và siêng năng để thành công.
KẾT LUẬN
“Đầu cơ chứng khoán vận hành theo một quy luật bất biến. Những gì đã xảy ra trong quá khứ sẽ xảy ra một lần nữa, một lần nữa và một lần nữa. Điều này xảy ra là bởi bản chất con người không thay đổi, và chính cảm xúc của con người thứ luôn tồn tại và là bản chất con người – là thứ cản trở - trí thông minh của con người".
“Tôi chắc chắn và điều này” – Jesse Livermore.