Cập nhật một số thông tin STB chủ nợ lớn nhất Bamboo Airways mới đây cho mọi người nhé.
Tính đến 30/6/2023 thì dư nợ của (BA) tại STB là khoảng 3060 tỷ. Rủi ro lớn nhất là STB có thể mất trắng số tiền 3060 tỷ vì vậy mình sẽ bóc tách một số thông tin xoay quanh:
-
Con số này chiếm khoảng đâu đó 0,7% dư nợ cho vay của STB (tầm 440.000 tỷ đến 460.000 tỷ)
-
Kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2023 của STB 9500 tỷ, khoản nợ này khả năng chiếm khoảng lợi nhuận 1 quý của STB.
-
Với vốn hoá thị trường của STB hiện nay khoảng 56.000 tỷ đồng. Nếu trường hợp xấu nhất, sẽ làm giảm giá trị trong độ từ 3-5%. Và nếu đối chiếu sang giá cổ phiếu thì có thể sẽ giảm 3-5% và điều này đã xảy ra trong phiên giao dịch ngày hôm qua.
Vì vậy công tâm mà nói điều này sẽ không quá rủi ro đối với STB.
Tuy nhiên nói về kỳ vọng và tiềm năng của STB là câu chuyện khác. Khoản nợ 3000 tỷ này đánh trực tiếp lên KQKD và Lợi nhuận của STB (đây chính là kỳ vọng chính của NĐT đối với STB với kỳ vọng LN cuối năm 2022 là hơn 9000 tỷ và năm 2023 là hơn 20000 tỷ).
-
STB sẽ phải trích lập từ khoảng 1500 - 3000 tỷ tuỳ theo mức độ hoàn nợ của khoản vay. (Mà thường có nguy cơ phá sản thì phải trích lập 100%) → Lợi nhuận bị suy giảm về mức thấp hơn kì vọng.
-
Theo nhiều nguồn tin, đa phần tài sản đảm vay cho khoản vay trên là cổ phần của BamBoo Airways. Nếu cách xử lý của STB là chuyển nợ thành cổ phần thì buộc sẽ bơm thêm tiền để cứu Bamboo. Vì vậy, STB không những không thu hồi được khoản nợ này mà khả năng còn phải mất thêm chi phí cơ cấu lại Bamboo, điều này dẫn đến kéo giảm tình hình tài chính và hiệu quả HĐKD của STB xuống thấp hơn so với kỳ vọng.
Vậy thì câu hỏi đặt ra là STB có còn hấp dẫn và tiềm năng trong mắt nhà đầu tư? Khả năng upsize là bao nhiêu? Điều này sẽ tuỳ thuộc vào đánh giá và quan điểm của mỗi người nhưng mình nghĩ sẽ bị giảm đi đáng kể.
Tương tự trường hợp VND vừa qua (vướng tin đồn với Tập đoàn Trung Nam Group), phản ứng trên sàn cũng không quá tiêu cực nhưng xung lực yếu đi thấy rõ khi so sánh với các DN cùng ngành (như VCI HCM VIX). Vì vậy khả năng STB vẫn ổn nhưng có quay trở lại đà tăng không? Và chi phí cơ hội khi nắm giữ STB thay vì cổ phiếu khác sẽ là khá cao thì chúng ta có nên nắm giữ?
Đây là góc nhìn cá nhân của mình, không có đúng và sai, chỉ có hợp lý hay không thôi nhé mn!!! Mọi người hãy tự trả lời câu hỏi và quan sát để có thêm góc nhìn đánh giá và đưa ra quyết định nhé!!!
Room thảo luận và tư vấn: > ■■■■ - Tin Update - Cổ Upsize (Thảo Vi)🌊
