1. Khái niệm
-
Quy mô danh mục là số lượng cổ phiếu bạn nắm giữ trong danh mục, cho phép mình tham gia với tổng tài sản nhất định
-
Vị thế là tỷ lệ tài sản mua 1 cố phiếu trong danh mục
2. Quy tắc xác định quy mô của Phù thủy Mark Minervini
-
Không bao giờ được phép đặt cược toàn bộ tài sản (Trên 50 triệu) vào 1 cổ phiếu
-
Không được đa dạng hóa quá mức danh mục của bạn
-
Mức rủi ro tối đa của bạn không nên vượt quá 1,25 % - 2,5% tổng tài khoản cho mỗi lẫn giao dịch
-
Nếu nhà giao dịch có tỷ lệ lãi/lỗ là 2:1, thì quy mô vị thế tối ưu ở mỗi cổ phiếu là 25% (Tức chia đều cho danh mục 4 cổ phiếu). Phù thủy chứng khoán thiên tài Mark Minervini đạt được tỷ lệ sinh lời cao nhất là khoảng thời gian danh mục của ông chỉ nắm giữ 4-5 cổ phiếu.
Ví dụ: Giả sử bạn có 100.000 $ và giải ngân 25% tổng tài sản vào 1 sổ phiếu (25.000 $)
-
Với mức dừng lỗ ban đầu bạn đặt ra là 10% => Bạn đặt cược 2.500$ (tương đương 2,5% tổng tài sản) cho lần giao dịch này (Thỏa mãn quy tắc)
-
Nếu muốn hạ thấp mức độ hiện diện rủi ro, bạn có thể thắt chặt mức dừng lỗ xuống còn 5% cho 1 cổ phiếu (tương đương 1,25% tổng tài sản)
-
Do đó, Hoặc bạn di chuyển lệnh dừng lỗ hoặc bạn thay đổi quy mô vị thế giao dịch => 1 trong 2 cách này đều điều chỉnh rủi ro về mức hợp lý
3. Lời khuyên
NAV <50 triệu => Quy mô danh mục nắm giữ: 1 mã
NAV <100 triệu => Quy mô danh mục nắm giữ: 2 mã
NAV <500 triệu => Quy mô danh mục nắm giữ: 2-3 mã
NAV <1 tỷ => Quy mô danh mục nắm giữ: 3-4 mã
NAV >1-2 tỷ => Quy mô danh mục nắm giữ: 4-5 mã