Thông thường khi giá một hàng hòa đi vào chu kì siêu tăng trưởng thì các doanh nghiệp có hàng hóa đó là sản phẩm đầu ra sẽ được hưởng lợi do giá bán tăng. Khi được ủng hộ về yếu tố vĩ mô này sẽ hình thành sóng ngành, sóng hưởng lợi của các doanh nghiệp trong ngành đó. Và các doanh nghiệp sẽ tận dụng lúc dòng tiền trên thị trường chứng khoán hướng tới ngành để thực hiện các hoạt động như tăng vốn, bán vốn,…
Đơn cử như dòng dầu khí, khi giá dầu vượt qua 52 USD thì các doanh nghiệp dầu khí tại Việt Nam đều bắt đầu có lãi, nhưng giá dầu lên không có nghĩa là giá dòng P sẽ lên. Điều này là mặc định bao năm của các nhà đầu tư hiện tại, nhưng gía cổ phiếu lên theo giá sản phẩm thì chỉ là đầu cơ theo mùa vụ và phần lớn nhóm dầu khí đang khá yếu, không tạo được điểm nhấn để thu hút được dòng tiền
Khi chọn được cổ phiếu có sóng ngành thì bài toán tiếp theo là chọn được doanh nghiệp có ý định thực hiện hút vốn từ đó làm luận điểm để đầu tư. Tại chu kì của giá dầu này thì team của ad chọn PLX trong danh mục đầu tư.
Nằm ở cuối của chuỗi doanh nghiệp dầu khí (bán lẻ) nên lợi nhuận rất nhạy cảm với biến động giá dầu.
Vị thế ngành: PLX hiện chiếm 49% thị phần xăng dầu trong nước, PLX có lợi thế vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh với hệ thống 5,500 cửa hàng. PLX còn tự chủ 100% nhu cầu vận chuyển, lưu trữ của tập đoàn
PLX có cảng biển nhập khẩu xăng dầu và các kho trải dài trên cả ba miền Bắc, Trung, Nam giúp PLX đảm bảo xăng dầu dự trữ, đáp ứng đủ và kịp thời nhu cầu cho các cửa hàng bán lẻ và khách hàng bán buôn.
HOẠT ĐỘNG KINH DOANH: Năm 2021, Petrolimex đặt kế hoạch doanh thu 135.200 tỷ đồng, và 3.360 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 9% và 238% so với thực hiện 2020. Như vậy sau quý 1, tập đoàn đã hoàn thành 28,3% kế hoạch doanh thu và 30% kế hoạch lợi nhuận.
=> có triển vọng vượt kế hoạch năm.
ĐỘNG LỰC TĂNG TRƯỞNG:
Gía dầu duy trì trên mốc 52 USD => biên lợi nhuận cải thiện. Lợi thế kho chưa lớn dự trữ một lượng hàng tồn kho nhất định, nên tỷ suất lợi nhuận của công ty có thể cải thiện trong xu hướng tăng của giá dầu.
Mảng kinh doanh khí LNG mới tại Việt Nam: PLX đang triển khai PLX đang triển khai dự án kho cảng khí LNG tại Nam Vân Phong, Khánh Hòa . Dự kiến dự án sẽ cung cấp 6 triệu tấn khí LNG mỗi năm cho trung tâm điện lực Mỹ Giang do EVN làm chủ đầu tư. Nếu dự án được thông qua, PLX sẽ cùng với GAS là hai ông lớn trong ngành phân phối khí LNG.
Nghị định 83/2014/NĐ-CP về kinh doanh xăng dầu dự kiến được sửa đổi theo hướng có lợi cho các doanh nghiệp như thời gian điều chỉnh giá bán lẻ sẽ giảm xuống 10 ngày (từ 15 ngày hiện tại) và giới hạn sở hữu nước ngoài tại các công ty kinh doanh xăng dầu tăng lên 35%. Khi nâng được room ngoại lên nâng cao khả năng lọt vào danh mục các quỹ đầu tư chỉ số sẽ giúp cho tỷ lệ Free Float trên thị trường của PLX tăng lên.
Kế hoạch thoái vốn bán 75 triệu cổ phiếu trong năm 2021 và đã bán được 25 triệu thu về khoảng 1400 tỷ đồng.
BÁN VỐN CÔNG TY CON: Trong năm 2021, PLX có kế hoạch bán 40% cổ phần PGBank thông qua đấu giá. Tập đoàn cũng có kế hoạch giảm cổ phần tại PGI, đây là công ty bảo hiểm phi nhân thọ lớn thứ 5 tại Việt Nam với 6,4% thị phần, từ 40,95% hiện tại xuống còn 3,35%.
=> Kì vọng về khoản lợi nhuận tài chính từ việc bán vốn.
Thông tin hỗ trợ: thông báo đã phê duyệt phương án trả cổ tức năm 2020. Theo đó, ngày 24/6 tới đây sẽ chốt danh sách cổ đông chi trả cổ tức bằng tiền mặt tỉ lệ 12%.
VỀ KĨ THUẬT: Xu hướng chính của PLX chủ đạo là sideway trong vùng 4x-60 và ngắn hạn đang test lại MA20 khung W, hướng về đỉnh 2 năm 60-61.
KHUYẾN NGHỊ: Mở mua PLX vùng 53-55, vượt đỉnh 60 mở mua gia tăng.
+ Cắt khi mất 50
+ Target kì vọng 65
