Khảo sát theo phương pháp mô hình toán phái sinh cho tăng trưởng, tháng này mua cổ phiếu nhóm ngành nào?

Thị trường đã trở nên tích cực hơn. Một thị trường lành mạnh khi có sự đồng thuận của Nhà nước, doanh nghiệp và nhà đầu tư. Hiện nay nhà nước đã có cảnh báo thị trường tăng sai lệch so với thực tế. Doanh nghiệp nhìn chung thì P/E thị trường đã ở ngưỡng 18 - 20. Chỉ còn phía nhà đầu tư đang có 2 luồng trái chiều. Một hướng muốn thị trường đi lên và chưa có dấu hiệu dừng lại. Một hướng cho rằng thị trường đã đến đỉnh ngắn hạn.

Như nhà đầu tư đã biết, trong kinh tế học có quy tắc gọi là quy tắc 70 (có người xem 72 mới đúng), đó là nếu một đại lượng nào đó tăng với tốc độ X%/năm thì sau khoảng thời gian là 70/X năm thì giá trị của đại lượng đó sẽ tăng lên gấp đôi. …

Cứ cho là chỉ số Vnindex Việt Nam theo Chart là 600 điểm và mất 20 năm thì có mức chỉ số là 1200 điểm. Vậy là theo quy tắc 70 thì với mức tăng 3,5%/năm. Vậy ta tăng muốn nhanh hơn thì cũng tối thiểu 10 - 15 năm với mức tăng 5 - 7%/năm thì sẽ có mức chỉ số là 2400 điểm, tăng gấp đôi so với 1200 điểm.

Như GDP năm 2020, tăng trưởng của Việt Nam là 2,91%. Trong khi Thị trường chứng khoán tăng gấp đôi so với 20 năm trước về mặt chỉ số. Đó là mức tăng đáng kể và cũng phù hợp logic tích lũy của 20 năm thị trường chứng khoán. So sánh chứng khoán với GDP là không thoả đáng. Tuy nhiên thử suy nghĩ, nếu quá phụ thuộc vào “in tiền”, thu hút dòng tiền song song với các nước mạnh in ngoại tệ tràn lan, một dạng nhập khẩu lạm phát nước ngoài vào đầu tư trực tiếp, trong bối cảnh sản xuất đang đình đốn. Liệu rằng có tốt cho nền kinh tế hay không nếu chứng khoán vẫn tiếp tục hút tiền?

Đồ thị %tăng trưởng GDP trong giai đoạn 2011 - 2020

200011412_2021347918003459_6033312514965625549_n

Quan điểm lúc này cần phải có nhịp tích lũy cho dài hạn trước khi Break lên 1450,65 điểm trong thời gian tới đây.

Muốn vậy phải vượt qua tất cả các đường Fibo Fan từ gốc 655.49 đến nay vì nếu theo dốc đó thì phải có mức 1900 - 2000 mà nếu như vậy là vô lý về mặt lý thuyết, không có một vận hội nào hỗ trợ như là WTO chẳng hạn. Có thể là phải tăng lạm phát phi mã và tất cả tiền phải dồn vào cho thị trường chứng khoán hoặc là có một công nghệ mang tầm ngoài hành tinh.

Hình ảnh minh họa

1 Likes

bác chủ tịch qh vương đình huệ bảo ck đang quá đà với nền kinh tế mà

1 Likes

ông ấy phát biểu đúng quá. Liệu GDP năm nay có được nổi 7% không? đấy là chưa bù năm trước in tiền phi mã để cứu vãn nền kinh tế. Sau đây lại thắt chặt chi tiêu. May mà còn có ông ấy nói chứ các lãnh đạo khác còn đang bận “làm”. Ông ấy làm chủ tịch quốc hội cũng là cái lý tốt, nhằm phát triển kinh tế theo bề rộng, và phát huy lợi thế so sánh của các địa phương, tốt cho địa phương. Chính phủ quản lý chiều dọc và bộ ban ngành.

Tiện đây muốn nói, Mỹ là nước Tư bản. Thống kê Mỹ cho thấy lạm phát Mỹ tăng kỷ lục, nhưng FED cũng chỉ dám nói rất chung chung, vì nói mạnh thì sẽ dẫn đến đổ vỡ nhiều nền kinh tế trên thế giới. Nhưng thực tế, đằng sau thị trường Mỹ là những nhà khoa học danh tiếng nhất, họ đều đang tính toán những nước đi có lợi cho nền kinh tế Mỹ và thế giới.

Nước ta nhìn chung là kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa. Bàn tay vô hình kết hợp với hữu hình nhà nước. Có ông Huệ phát biểu cho dân được nhờ. Chứ nhiều nơi đang ủng hộ tăng lạm phát để đẩy vào thị trường tài chính, đồng thời kìm hãm lạm phát thực tế thì cũng chỉ béo cho người ở thị trường chứng khoán trong khi dân vẫn phải thặt chặt chi tiêu.

Có người nói cần gì quan tâm đến vĩ mô. Chơi chứng mà. Chơi chứng đó là thuật ngữ so hành với đầu tư khi một cổ tăng gấp 10 cổ khác giảm còn 1. Nhưng về lâu dài thì cổ gấp 10 về 1 hay 2 gì đó, cổ khác giảm còn 1 tăng lên 10 hoặc 11. Đơn giản là anh mua cổ của tôi. Tôi bán lấy tiền xem chỗ nào tăng cao để mua vào kiếm tiền. Rồi đến lúc nào đó tôi thấy cổ của tôi vẫn rẻ thì tôi lại bán ra để mua lại cổ của mình. Do một rỏ hàng thì sẽ gồm nhiều cổ phiếu nên rỏ hàng ai có nhiều cổ mạnh, thanh khoản luôn sẵn thì rỏ hàng đó thắng. Đó là “Chơi chứng khoán”.

bác lập luận không ổn đâu, đừng vì luận điểm mà lấy luận cứ lung tung

nghĩa là sao. Luận cứ nào luận điểm nào? Bác nói tôi xem nào

Fvnindex

Tính đến hết ngày giao dịch 17/6 năm 2021.

-tiền vào chứng khoán, vào đất còn giúp giảm lạm phát. Không có nó thì lạm phát ra tăng, hâu quả như nào bác đã biết
-lấy đâu ra index phải đi theo tứng ly từng tý với GDP, bác thấy chứng quyền với chứng khoán là biết chứng khoán lên 1 thì chứng quyền lên 3-4, giảm tương tự
-nước mình GDP năm 2020 bị covid mà bác lấy các năm sau thấp thế là vô lý

Vậy thì bác sai rồi. Mọi thứ phải có giá, và sinh ra kỹ thuật như P/E. Không thể lấy một nơi làm ăn đàng hoàng thành hố xí của xã hội được. TTCK là kinh tế vĩ mô, phải có liên quan đến các chỉ báo vĩ mô. Có ai mang tiền cho bác mà không hỏi gì của bác đâu.

Mình cũng không nói đi từng ly từng tý với GDP. Nếu đi từng ly từng tú với GDP thì 2020 chẳng có được như vậy đâu ở TTCK. Bài trên mình có nói đến việc hút tiền vào thị trường thông qua OMO. Đương nhiên là phải in tiền ra. Còn bạn hiểu sai về vĩ mô khi lấy nơi đầu tư để vứt tiền đi theo kiểu lạm phát thì vứt hết vào đất và chứng khoán. Nếu vậy thì ai bán mà mua. Và bạn nói như là kẻ phá hoại vậy. Mình tin là nước Việt Nam có chủ, chẳng để bạn phải nghĩ kiểu oái oăm như vậy đâu.

-không nói mà bác lại lấy tăng trưởng của GPD vào tăng trưởng của index
-lạm phát làm tăng mức giá của nhiều mặt hàng, chứng khoán và đất cũng chỉ là các mặt hàng nhưng không ảnh hưởng tới tiêu dùng của người dân nó sẽ giúp giá cả hàng hóa không bị quá đội lên trong quá trình bơm tiền và các công ty có vốn rẻ để phục hồi sản xuất, Không phải người ta bơm tiền cho vui và chỉ vào BDS với CK mà có tính toán rất lỹ lưỡng ( tuy lịch sử cũng có rất nhiều trường hợp tính sai).
Mình không hề nói bơm tiền là cứ vứt hết vào đất hay chứng khoán
-còn nhiều mã ở index 900 đấy, cũng có mã theo vn30 lên tận 1500. bác huệ là trên cơ sở là người điều hành quản lý, nói vậy thôi. Bác hùng xưa cũng bảo đáy rồi mà nó giảm như phá mã đấy

luận cứ của bác index từ 600 lên 1300 tức 2 lần tôi thấy chỉ cho luận điểm của nó, không khách quan vì nó từ 1k năm 2020, tiền chảy vào chứng khoán lại nhiều mà lại lấy đáy và đỉnh để so sánh với sự tăng trưởng

:smile:
UH, tôi không dạy được bạn, có cô Fmaugiao trên diễn đàn để bạn đọc bài. Hãy nói theo cách của mình

Fvnindex

Tính từ đầu năm 2021 đến hết ngày 17/6/2021

vâng tôi cũng không học được bác, bác cao siêu quá :smiley: :smiley:

:+1:

Uhm!

Sóng bắt đầu từ gió
Gió bắt đầu từ đâu?
Em cũng không biết nữa
Khi nào ta yêu nhau

hình ảnh

Kết thúc tháng 6 năm 2021, tính từ đầu năm đến kết thúc tháng 6 có 120 ngày giao dịch.

Về thị trường: theo chart Vnindex mình quan sát được thì thị trường đóng đỉnh tại 1411,47 điểm. Người ta vẫn nói qua đỉnh mới biết được đâu là đỉnh. Đó là chart gốc 825,11 điểm đã đúng.

Tuy nhiên mình vẫn bỏ ngỏ 2 khả năng:

  • phá nát chart đi từ 30/6/2020 đến nay, coi như phá sản.
  • còn có thể tính đỉnh cao hạn tại 1433,xx điểm gì đó vì một vài nghi vấn chart Vnindex nhưng hơi thừa vì cũng mất lý khác.

Anh chị em thử nối điểm từ tháng 9 năm 2006 đến tháng 5 năm 2015 (nến tháng) sẽ thấy cắt đến đáy tháng 3 năm 2020. Như vậy thì nếu về mặt bản chất là thị trường không lấy cao mà lấy cao chỉ để trả tiền đầu tư cho tư nhân và khối ngoại. Anh chị em vốn nhỏ nên thận trọng và theo định hướng. Đối với thời điểm tháng 9/1945 , tháng 5/1954, và tháng 3/1959 là các mốc thời gian gì nhỉ? Người đọc có thể xem lại Lịch sử Việt Nam.

Về Fvnindex cũng đã cho điểm tới hạn của Vnindex, một cảnh báo tốt.

Nếu yêu là để dạy thì chúng ta yêu nhau. Đỉnh 1411,47 điểm cũng là mình đánh mò chứ cũng sợ Chart vẽ gốc 825,11 điểm đã phá sản.

Trận này xương xẩu, như ■■■ già gặm xương thôi cụ ah. Tôi nghĩ mai sẽ hạ cánh tạm cho yên tâm.

Đường vô hình này vẽ đã lâu và có thể lệch tí tẹo, ai cần thì tự dựng lấy nhưng lưu ý; không thể nâng chart nữa vì lẽ:

  • sóng đã đủ bộ từ tháng 3/2020. Gốc 2020 thực tế là một hỗ trợ khác và tác hại Covid là lớn nên không dừng nổi tại mức 82x điểm như dự kiến mà phải xuống đến 6xx điểm. Tuy nhiên nếu kiểm chứng Fibo gốc 500,04 điểm hoặc đường nước kéo dài theo chart tháng từ tháng 9/2006 đến tháng 5/2015 thì thấy đều trùng khớp.
  • chart đã khớp đến những chi tiết nhỏ nhất và hiện đã đến đỉnh 1411,47 điểm và đi xuống. Mốc 1424 điểm là “đỉnh trung hạn”, do phải có nghiệp vụ cân đối với tương lai nên đánh đến mức trung. Đỉnh cao hạn 1433,xx sẽ rất nguy hiểm vì sẽ có bài học 2006 -2007 sau khi báo đỉnh và đi xuống thì thị trường tiếp tục dấn lại 3 bước và kết quả là ta có những tháng ngày như sống trong thời kháng chiến chống Pháp để bảo vệ nhà nước non trẻ.
  • nếu ai quan tâm thì thực tế đã một lần nâng chart từ 1100 lên 1411,47 điểm. Nhưng nó cũng phù hợp vì có mốc 12xx từ trước đến nay để thôi thúc.
  • về Fvnindex đã đưa ra điểm “tính số” cho VNindex là gần trùng khớp như nhiều lần khác.
  • lượng vay margin đã quá lớn, sản xuất đã mất nửa năm đầu đình đốn, không nên vì thừa tiền mà tiếp tục dẫn nhau vào con đường sẽ có người phá sản, người cười trong khi khối ngoại đã trở lại mua ròng, tự doanh mua ròng.
2 Likes

(Chinhphu.vn) - Sau 3 năm Việt Nam bị Ủy ban châu Âu (EC) áp thẻ vàng IUU (Khai báo hải sản bất hợp pháp, không khai báo và không theo quy định), không ít cá nhân khai thác hải sản tại Việt Nam vẫn tiếp tục đánh bắt trái phép trên vùng biển nước ngoài, không gắn thiết bị giám sát hành trình… khiến việc được EC gỡ thẻ vàng trong thời gian tới vẫn rất khó khăn.

Còn tồn tại người “không ngán” thẻ vàng

Tháng 10/2017, ngành thủy sản Việt Nam bị EC áp thẻ vàng cảnh báo bởi các hành vi khai thác đánh bắt bất hợp pháp IUU. Đến nay, đã 3 năm trôi qua, dù có nhiều nỗ lực, Việt Nam vẫn chưa được EC thu hồi thẻ vàng. Những nỗ lực gỡ thẻ vàng IUU của Việt Nam vẫn tiếp tục chịu nhiều thác ghềnh vì ở một số đơn vị, việc coi trọng lợi ích cá nhân nhiều hơn là coi trọng lợi ích kinh tế của đất nước.

Để tháo gỡ thẻ vàng IUU của EC, năm 2017, Luật Thủy sản ra đời, cùng với đó là hàng loạt nỗ lực khác nhau dựa trên yêu cầu của EC để nhằm gỡ thẻ vàng IUU. Nhiều tỉnh thành đồng loạt triển khai các giải pháp đồng bộ, trọng tâm là thực hiện 4 khuyến nghị của EC gồm: Đội tàu khai thác trên biển của Việt Nam chưa phù hợp với các tiêu chuẩn, bảo đảm điều kiện tham gia khai thác trên biển như sự không phù hợp giữa kích cỡ tàu với nguồn lợi thực tế trên biển khai thác; Hệ thống kiểm tra, giám sát hoạt động khai thác trên biển đối với các tàu cá còn thiếu quá nhiều và hoạt động chưa hiệu quả; Thiếu hệ thống xác nhận nguồn gốc thủy hải sản khai thác trên biển, dẫn tới đa số hải sản do ngư dân khai thác được là không rõ nguồn gốc; Còn xảy ra tình trạng ngư dân Việt Nam khai thác và đánh bắt trộm hải sản trên các vùng biển của quốc gia khác.

Các cuộc thanh tra, kiểm tra, tuyên truyền và xử phạt thường xuyên đã có kết quả và đến nay, một số trình trạng theo yêu cầu của EC ít nhiều đã được khắc phục. Ví dụ, đến nay hầu như rất ít tình trạng ngư dân khai thác trái phép ở vùng biển nước ngoài, ngư dân đánh bắt cá đã lắp đặt thiết bị giám sát hành trình…

Tuy vậy, đánh giá về thực trạng “tuân thủ quy định” của Nhà nước để gỡ thẻ vàng IUU, đại diện Công ty TNHH Hải Nam, một đơn vị lớn trong chế biến xuất khẩu thủy hải sản vào thị trường châu Âu, nói: “Đến nay, chúng ta vẫn ghi nhận một số tàu cá Việt Nam đánh bắt trái phép ở vùng biển nước ngoài như Thái Lan, Indonesia và bị chính quyền các nước đó bắt… Theo quy định, tàu 15 m, 24 m đều phải gắn thiết bị định vị hành trình nhưng có những ghe, tàu vẫn dối trá gỡ thiết bị neo vào một nơi nào đó để đi đánh bắt, tránh sự kiểm soát của cơ quan chức năng. Có ghe, tàu lại không lắp đặt thiết bị… Dù số lượng này hiện nay không nhiều nhưng nó ảnh hưởng nghiêm trọng đến việc gỡ thẻ vàng IUU của EC, xuất khẩu hải sản của chúng ta vào thị trường châu Âu cũng bị ảnh hưởng nhiều là vì vậy”.

Tăng mức xử phạt vi phạm ngang bằng tiêu chuẩn EC

Từ ngày 1/10/2020, để bảo đảm các cảng cá đủ điều kiện hoạt động, không làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất của ngư dân và việc xác nhận nguồn gốc nguyên liệu thủy sản của các doanh nghiệp chế biến, xuất khẩu thủy sản, Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn đã đề nghị UBND các tỉnh, thành phố ven biển khẩn trương triển khai tăng cường đầu tư cơ sở hạ tầng, khu neo đậu tránh trú bão, chỉ đạo các đơn vị liên quan, tổ chức quản lý cảng cá khẩn trương thực hiện các thủ tục công bố mở cảng cá theo quy định. Theo công bố của Tổng cục Thủy sản, có 61 cảng cá chỉ định có đủ hệ thống xác nhận nguồn gốc thủy sản từ khai thác. Nhưng sau một thời gian hoạt động, một số cảng cá không bảo đảm điều kiện thực hiện nhiệm vụ nên hiện tại, chỉ có 57 cảng cá đủ điều kiện xác nhận nguồn gốc thủy sản từ khai thác. Hiện trên cả nước cũng đã có 70 cảng cá được chỉ định cho tàu cá hoạt động tại vùng khơi vào cập cảng và 12 cảng cá chỉ định cho tàu cá nước ngoài vào cập cảng. Hệ thống hạ tầng cảng cá hiện một số còn bât cập, xa cửa biển, khó hoạt động kiểm soát hành trình tàu cá chưa sâu sát. Việc đầu tư cho hạ tầng cảng cá và hoạt động thủy sản còn hạn chế.

Bà Nguyễn Thị Thu Sắc, Chủ tịch Ủy ban Hải sản, Hiệp hội Chế biến và xuất khẩu thủy hải sản Việt Nam cho biết, từ khi bị EC áp thẻ vàng IUU, xuất khẩu hải sản Việt Nam vào EU đều rất khó khăn, EU kiểm tra thật sự gắt gao. “Đầu vào thì EU yêu cầu chúng ta có giấy SC, đầu ra lại cần giấy CC. Chứng từ đi vào châu Âu bị kiểm soát nghiêm ngặt. Trong khi đó, nghề cá ở Việt Nam là nghề mà cả gia đình cùng làm, vừa có thế mạnh vì có lực lượng kế thừa nhưng cũng đầy rẫy nhưng cái không chuẩn mực khiến 3 năm qua ngành hải sản của chúng ta vẫn chưa ra được khỏi bãi lầy của thẻ vàng. Hiện nay, xuất khẩu hải sản của Việt Nam vào châu Âu vẫn giảm 30%”.

Hiện Việt Nam đã triển khai rất nhiều biện pháp để gỡ thẻ vàng IUU nhưng hồ sơ của chúng ta vẫn chưa đầy đủ, vẫn còn những thiếu sót, vi phạm… “Nhà nước chúng ta đang làm và đã có pháp lý chế tài cho những ghe, tàu vi phạm. Thậm chí có khoản phạt lên đến 2 tỷ đồng. Tuy vậy, về pháp lý, tôi thấy vẫn chưa đủ sức để răn đe, khiến các doanh nghiệp, người làm ăn nghiêm túc và chính nền kinh tế thiệt hại”, bà Nguyễn Thị Thu Sắc nhận định.

Thạc sĩ Lê Khắc Đại, Trường ĐH Luật (ĐH Huế) đánh giá việc EC rút thẻ vàng IUU đã gây ra nhiều tổn thất, hệ lụy cho không chỉ đối với ngành hải sản Việt Nam không chỉ về xuất khẩu và tài chính, hoạt động khai thác hải sản của ngư dân mà còn ảnh hưởng cả đến hoạt động chiến lược bảo đảm và thực thi chủ quyền biển đảo của Việt Nam.

Vì thế, theo Thạc sĩ Lê Khắc Đại, Việt Nam cần phải tích cực đẩy mạnh các biện pháp gỡ thẻ vàng IUU để tận dụng tối đa Hiệp định EVFTA. Theo đó, thứ nhất, cần phải nâng mức xử phạt lên sao cho phù hợp với quy định của EC. Hiện nay, mặc dù Việt Nam đã ban hành Luật Thủy sản 2017 và các văn bản hướng dẫn thi hành, trong đó có Nghị định số 42/2019/NĐ-CP quy định về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực thủy sản, nhưng mức xử phạt hành chính với các hành vi vi phạm trong Nghị định vẫn còn nhẹ so với các nước trong khu vực cũng như so với hướng dẫn của EC về các biện pháp chống IUU.

Đối với hoạt động lắp đặt thiết bị giám sát thì cùng với lắp đặt thiết bị, chúng ta cần thành lập trung tâm giám sát các hoạt động của tàu cá chung trên biển. Tất cả tàu cá ra khơi đánh bắt ở đâu thì trung tâm này đều phải nắm bắt và giám sát được. Nếu như các các tàu cá nào có biểu hiện đi ra khỏi lãnh thổ Việt Nam thì phải thông qua thiết bị liên lạc hoặc điện thoại thông minh để đưa ra cảnh báo và nhắc nhở tàu cá. Việc quản lý tàu cá không giao cho các địa phương như hiện nay nữa vì hiệu quả chưa cao.

Đối với những hoạt động chống đánh bắt trái phép, đây là vi phạm chính trong các vi phạm IUU và là lý do cơ bản để EC gỡ hay không gỡ thẻ vàng. Do vậy, một mặt Việt Nam cần phải tăng cường tuyên truyền và phổ biến cho ngư dân biết về hậu quả của hành vi đánh bắt thủy sản trái phép để ngư dân không vi phạm. Bên cạnh đó, chúng ta phải có chế tài mạnh hơn đối với các hoạt động này, thậm chí là áp dụng các biện pháp hình sự đối với những người vi phạm để bảo đảm không còn hoạt động đánh bắt trái phép nữa.

Ngoài ra, Việt Nam cần đẩy mạnh hoạt động tham vấn, đối thoại với các phái đoàn kiểm tra giám sát của EC cũng như thực hiện giám sát tất cả các tàu thuyền và hoạt động khai thác hải sản trên tất cả các tỉnh, thành phố ven biển.

Kết luận của tôi khi xem chạy chart chứng khoán ứng với mô hình sản lượng tự nhiên mà ở đây là mô hình nuôi trồng nông lâm thủy hải sản nhưng giải trình như sau:
- Chúng ta đã cố gắng rất cẩn trọng trong đối xử với mô hình này, vì theo thống kê thấy rằng mô hình này được nhắc lại đến 12 lần. Điều đó cho ta thấy nó quan trọng trong quyền số.
- Tuy vậy, mỗi lần nhắc đến chúng ta lại hành xử nó ở phân cực âm, thậm trí âm rất mạnh, khiến cho tổng điểm tiêu cực dành cho mô hình này là lớn; lớn như đối với mô hình phân khúc đường của ngành xây dựng.

Kiến nghị: cần phải biết chân trọng hơn giá trị đem đến cho chúng ta ngoại tệ thực, và biết nâng niu khi cần thiết.

2 Likes

Áp lực công nghiệp hóa hiện đại hóa khiến cho chúng ta tập trung mạnh và phân cực dương cực lớn lên các mô hình sản lượng sản phẩm và đỉnh chóp các tòa nhà. Và nhờ vậy mà có được những nấc thang cao của Vnindex. Tuy nhiên, thực tế trả lời điểm số lại phụ thuộc vào thực tế của Bank, chứng khoán và các công ty tài chính.

Các công ty bất động sản hay công nghiệp công nghệ cao đều không thể gánh nổi khi mà chúng ta vẫn đang trên đường công nghiệp hóa hiện đại hóa một cách có quy củ và cẩn trọng. Đẹp thì có đẹp nhưng tại sao người dân muốn đặt ra nghi vấn cho việc “thảm sát” bất động sản; các công ty công nghệ lớn còn chưa niêm yết trên sàn. Cổ phần thế nào đã có lộ trình, và có cách khống chế, có giá để áp chế v.v…

Untitled

2 Likes